Memahami Opsi Saham Karyawan

Opsi Saham Karyawan ESO. By John Summa CTA, PhD, Pendiri dan opsi saham Karyawan atau ESO, merupakan satu bentuk kompensasi ekuitas yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawan dan eksekutif mereka. Mereka memberi hak kepada pemegang hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu. Untuk durasi waktu yang terbatas dalam jumlah yang tercantum dalam perjanjian opsi. ESOs mewakili bentuk kompensasi ekuitas yang paling umum Dalam tutorial ini, karyawan atau penerima beasiswa yang juga dikenal sebagai pemilih, akan mempelajari dasar-dasar penilaian ESO, bagaimana perbedaannya dengan Saudara mereka di keluarga opsi pertukaran yang terdaftar, dan risiko dan penghargaan apa yang terkait dengan memegangnya selama masa kecil mereka Selain itu, risiko memegang ESO saat mereka mendapatkan uang versus latihan dini atau dini akan diperiksa. Pada Bab 2, Kami menggambarkan ESO pada tingkat yang sangat dasar Ketika sebuah perusahaan memutuskan bahwa mereka ingin menyesuaikan kepentingan karyawan dengan tujuan manajemen, salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan Mengeluarkan kompensasi dalam bentuk ekuitas di perusahaan Ini juga merupakan cara untuk menunda kompensasi Hibah saham terbatas, opsi saham insentif dan ESO semuanya adalah bentuk kompensasi ekuitas dapat dilakukan. Sementara opsi saham terbatas dan insentif terbatas merupakan area penting dari kompensasi ekuitas, mereka akan Tidak dieksplorasi di sini Sebaliknya, fokusnya adalah pada ESO yang tidak memenuhi syarat. Kami mulai dengan memberikan deskripsi rinci tentang istilah dan konsep utama yang terkait dengan ESO dari perspektif karyawan dan tanggal jatuh tempo Vesting dan perkiraan waktu kedaluwarsa, ketidakstabilan Harga, strike atau harga pelaksanaan, dan banyak konsep lain yang berguna dan perlu dijelaskan Ini adalah blok bangunan penting untuk memahami ESO sebagai landasan penting untuk membuat pilihan berdasarkan informasi tentang bagaimana mengelola kompensasi ekuitas Anda. ESO diberikan kepada karyawan sebagai bentuk kompensasi, Seperti yang disebutkan di atas, namun opsi ini tidak memiliki nilai jual karena tidak diperdagangkan dalam a Pasar sekunder dan umumnya tidak dapat dipindahtangan Ini adalah selisih utama yang akan dibahas secara lebih rinci di Bab 3, yang mencakup terminologi dasar dan konsep, sambil menyoroti persamaan dan perbedaan lain antara kontrak ESO yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan. Fitur penting dari ESO adalah nilai teoretis mereka, yang dijelaskan di Bab 4 Nilai teoritis berasal dari model penetapan harga opsi seperti BS Black-Scholes, atau pendekatan penetapan harga binomial Secara umum, model BS diterima oleh sebagian besar sebagai bentuk valid dari Penilaian ESO dan memenuhi standar Dewan Standar Akuntansi Keuangan FASB, dengan asumsi bahwa opsi tidak membayar dividen Meskipun perusahaan membayar dividen, ada model pembayaran dividen dari model BS yang dapat memasukkan arus dividen ke dalam harga ESO Ada debat terus berlanjut masuk dan keluar dari akademisi, sementara itu, tentang bagaimana menilai ESO terbaik, topik yang jauh melampaui tutorial ini. 5 melihat apa yang harus dipikirkan oleh penerima beasiswa saat ESO diberikan oleh majikan Penting bagi penerima beasiswa untuk memahami risiko dan potensi penghargaan karena hanya memegang ESO sampai kadaluarsa Ada beberapa skenario bergaya yang dapat berguna dalam menggambarkan apa Dipertaruhkan dan apa yang harus diwaspadai saat mempertimbangkan pilihan Anda Segmen ini, oleh karena itu, menguraikan hasil utama dari memegang ESO Anda Bentuk manajemen umum oleh karyawan untuk mengurangi risiko dan mengunci keuntungan adalah latihan dini atau dini Ini adalah sedikit dari Dilema, dan menimbulkan beberapa pilihan sulit bagi pemegang ESO Akhirnya, keputusan ini akan bergantung pada selera risiko pribadi seseorang dan kebutuhan keuangan yang spesifik, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang Bab 6 melihat pada proses latihan awal, tujuan keuangan yang khas dari Penerima hibah mengambil jalan ini dan isu-isu terkait, ditambah risiko dan implikasi pajak yang terkait terutama kewajiban pajak jangka pendek Terlalu banyak pemegang mengandalkan konvensional Kebijaksanaan tentang manajemen risiko ESO yang, sayangnya, mungkin penuh dengan konflik kepentingan, dan oleh karena itu mungkin bukan pilihan terbaik. Misalnya, praktik umum merekomendasikan latihan awal untuk mendiversifikasi aset mungkin tidak menghasilkan hasil optimal yang diinginkan. Trade off dan biaya peluang yang harus diperiksa secara hati-hati. Selain menghapus keselarasan antara karyawan dan perusahaan yang merupakan salah satu tujuan hibah yang dimaksudkan, latihan awal menghadapkan pemegangnya pada suatu tuntutan pajak yang besar dengan tarif pajak penghasilan biasa. Dalam pertukaran , Pemegangnya mengunci beberapa penghargaan nilai pada nilai intrinsik ESO mereka Nilai ekstrinsik atau nilai waktu, adalah nilai nyata Ini mewakili nilai yang sebanding dengan probabilitas memperoleh nilai intrinsik yang lebih. Alternatif memang ada bagi sebagian besar pemegang ESO karena menghindari latihan prematur yaitu berolahraga sebelum kadaluarsa Date Hedging dengan opsi yang tercantum adalah salah satu alternatif tersebut, yang dijelaskan secara singkat di Bab 7 bersama dengan beberapa pro dan kontra dari pendekatan semacam itu. Karyawan berhadapan dengan gambaran kewajiban pajak yang kompleks dan sering membingungkan saat mempertimbangkan pilihan mereka tentang ESO dan manajemen mereka Implikasi pajak dari latihan awal, pajak atas nilai intrinsik sebagai kompensasi pendapatan, bukan Keuntungan modal, dapat menyakitkan dan mungkin tidak diperlukan begitu Anda menyadari beberapa alternatif Namun, lindung nilai menimbulkan serangkaian pertanyaan baru dan menimbulkan kebingungan tentang beban dan risiko pajak, yang berada di luar cakupan tutorial ini. ESO diadakan Oleh puluhan juta karyawan dan eksekutif. Banyak di dunia lebih banyak lagi memiliki aset yang sering disalahpahami yang dikenal sebagai kompensasi ekuitas. Mencoba untuk mengatasi risiko, baik pajak maupun ekuitas, tidak mudah tapi sedikit usaha untuk memahami Dasar-dasar akan pergi jauh ke arah demystifying ESOs Dengan cara itu, ketika Anda duduk dengan perencana keuangan atau manajer kekayaan Anda, Anda dapat melakukan diskusi yang lebih tepat - yang akan dilakukan dengan ho Dengan senang hati memberdayakan Anda untuk membuat pilihan terbaik tentang masa depan finansial Anda. Waktu Bersantai Setelah Berjam-jam Berita Pra-Market. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu dicatat bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke If , Setiap saat, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah dalam mengubah setelan default Anda, harap email. Please konfirmasikan pilihan Anda. Anda telah memilih untuk mengubah Pengaturan default untuk Pencarian Kutipan Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookie Anda yakin ingin mengubah pengaturan Anda. Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda atau perbarui pengaturan Anda untuk memastikan bahwa javascript dan Cookies diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar tingkat pertama yang Anda harapkan dari kami. Memahami Pilihan Saham Karyawan. Pelajari tentang karyawan s Tock plans. stock image oleh Michael Shake from. Related Articles. Employee stock options adalah rencana insentif yang digunakan perusahaan untuk menarik atau berpegangan pada pekerja Setelah domain eksklusif eksekutif tingkat tinggi, opsi saham karyawan sekarang dapat ditawarkan di hampir setiap tingkat Dari perusahaan Sebuah perusahaan membuat opsi saham tersedia bagi karyawan dengan harga tetap dan memungkinkan karyawan untuk menggunakan hak mereka atas opsi ini untuk jangka waktu tertentu Sebelum menyetujui rencana opsi saham, karyawan harus memahami berbagai rencana, dan profesional Dan kontra untuk menggunakan pilihan tersebut. Opsi saham karyawan merupakan jenis kesepakatan kontrak yang disetujui perusahaan bahwa karyawan tersebut dapat membeli sejumlah saham tertentu dengan harga tertentu. Misalnya, perusahaan mengizinkan karyawan untuk membeli 5.000 saham Pada 3 per saham Kontrak juga akan menyatakan waktu dimana karyawan dapat menggunakan opsi ini, atau benar-benar melakukan pembelian yang mungkin diperhatikan oleh perusahaan tersebut Misalnya, karyawan tersebut dapat menggunakan pilihannya ketika saham perusahaan mencapai 10 per saham Karyawan tersebut masih membeli saham tersebut pada harga 3 per saham, dan kemudian dapat berbalik dan menjual saham tersebut pada harga 10 per saham, menghasilkan keuntungan sebesar 7 per saham. Share. Incentive Stock Options. Opsi Opsi Saham Tertentu, atau ISO, juga dikenal sebagai rencana Opsi Saham Berkualitas, karena dilengkapi dengan beragam kualifikasi Yang paling penting di antara ini adalah beban pajak yang ditempatkan pada opsi ISO yang memenuhi syarat biasanya dikenakan pajak. Pada tingkat keuntungan modal yang lebih rendah daripada tarif pajak penghasilan Akibatnya, ISO biasanya hanya diberikan kepada eksekutif tingkat tinggi. Opsi Saham yang Tidak Berkualitas. Opsi opsi saham tidak memenuhi syarat biasanya tersedia untuk sebagian besar karyawan dan Mengenakan pajak pada tarif pajak penghasilan ketika karyawan tersebut menggunakan opsi Pengusaha memilih opsi yang tidak memenuhi syarat untuk sebagian besar karyawan, karena atasan memiliki kemampuan untuk mengurangi keuntungan karyawan dari pajak perusahaan yang tidak memenuhi syarat Opsi saham dapat dipindahtangankan, yang berarti bahwa karyawan tersebut dapat mentransfernya ke anggota keluarga lainnya atau bahkan ke organisasi amal. Manfaat langsung opsi saham karyawan adalah hak untuk menggunakan opsi tersebut dan dengan demikian mendapatkan keuntungan yang besar Opsi saham karyawan tidak serta merta datang dengan Jaminan bahwa saham perusahaan akan meningkat menjadi jumlah yang disebutkan, namun perusahaan juga memiliki hak untuk mengevaluasi kembali opsi Dengan kata lain, jika rencana semula menyatakan bahwa harga saham harus berada pada posisi 10 namun harga tersebut tidak memiliki kesempatan nyata untuk mencapai itu. Titik perusahaan dapat menurunkan harga opsi. Beban pajak penghasilan yang ditempatkan pada opsi saham yang tidak memenuhi syarat dapat menjadi kerugian saat hari pajak bergulir. Selain itu, pengembalian pajak menjadi semakin rumit bila ada jenis perdagangan yang terlibat, walaupun karyawan tersebut memilih Hanya untuk membeli saham namun belum menjualnya dalam tahun fiskal Dan jika ada masalah hukum, Securities and Exchange Commission tidak melakukan review Masalah opsi saham karyawan sebagai gantinya, semuanya termasuk dalam hukum negara dan sistem hukum negara.